La película trata de manera libre las aventuras del curtido Gustav, que capitanea un barco - un gigantesco 'barco caracol' flotante - con una tripulación de animales parlantes y marineros torpes con la cara pintada de negro. Se desarrolla como un libro de cuentos infantil perverso, a la vez adorablemente tierno, obscenamente grotesco y más allá de lo absurdo, mientras que la lógica narrativa normal se desmorona, dando paso a una estructura episódica y libremente asociativa que un crítico comparó con la "asociación de la memoria cinematográfica".
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