Desde que Juan Gallardo era un niño, deseaba ser torero y logra convertirse en una figura reconocida. Se casa con Carmen, su amiga de la infancia, pero se enamora de la viuda de un diplomático, una mujer sofisticada del mundo con la que inicia una relación que acabará por destruirlo. Mientras se recupera porque había sido gravemente corneado en su casa sevillana, Juan recibe una visita de su gran admirador, el bandido "Plumitas", quien le hace ver el paralelismo entre sus experiencias vitales. La visita es interrumpida con la Guardia Civil tendiendo una emboscada al bandido. Juan se deja llevar durante mucho tiempo del fracaso al fracaso porque ahora tiene miedo al toro y es humillado de nuevo por su amada señora Sol. Finalmente, consigue una corrida de toros en Madrid y Carmen, su esposa, tiene un mal presagio y acude a la plaza de toros.
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