Basada en una leyenda quechua, Malambo cuenta la historia de una mujer que perdió a su marido y a su hijo debido al patrón codicioso de una hacienda. Juró que no se quitaría el paño de los ojos hasta que sus muertos fueran vengados con la muerte del patrón y su hija. La naturaleza parece estar de su parte, ya que una sequía ha azotado la tierra. Su otro hijo, Malambo, acepta el deber de la venganza. Malambo no es un ser humano normal: es el runa-uturungo, o Hombre Tigre, de la leyenda quechua, y no puede ser herido por balas. Lleva a los obreros a levantarse en revuelta y derrota al patrón. Sin embargo, en lugar de matar a la hija del patrón -la ciega Urpila-, se enamora de ella, rompiendo así el corazón de su madre.
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