La película comienza con un duelo en una playa entre dos maestros espadachines. Un anciano maestro observa mientras los dos luchan. Detiene el duelo y proclama a uno de los espadachines como el ganador, otorgándole la codiciada Espada de la Luz Púrpura, convirtiéndolo en el nuevo Rey de la Espada. Regresa a casa para mostrarle a su enfermo maestro el tesoro, pero son atacados por los extraños secuaces del malvado Rey Oro, que quiere combinar el poder de la espada con su creciente poder de la Bola de Fuego. El Rey de la Espada pierde la espada, su maestro es asesinado y se ve obligado a unirse a su oponente del duelo para recuperarla. En el camino, se les une la hija del Maestro Ciego y más tarde el Ejército de Mendigos.
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