En la Sicilia de finales de los años 40, dos hermanos escultores, cansados de vender madonnas a las iglesias locales, finalmente hacen realidad su sueño y establecen una compañía de producción siciliana, gracias a la ayuda de un obispo local. Comienzan a producir una película de taquilla tras otra, todas ellas Z-movies con actores locales no profesionales terriblemente malos. Cubiertos de deudas, finalmente tienen su gran oportunidad cuando un noble local obsesionado con la magia decide invertir toda su riqueza en la realización de una película sobre Cagliostro, justo un año después de "Black Magic" (1949) de Orson Welles. Contratan a un famoso actor americano (Robert Englund) y comienzan a rodar "El regreso de Cagliostro".
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