Cuando el jinete Jimmie Driscoll, responsable de hacer que los caballos de Jim Richardson sean ganadores, es despedido por ser demasiado pesado, va a la casa del difunto juez Bell, el padre de las carreras de caballos locales. Jimmy está enamorado de la hija del juez, Joy, que se quedó casi sin un centavo cuando su padre murió. El hermano de Joy, Harry, le escribe suplicándole que, ya que necesita desesperadamente dinero, debería inscribir al envejecido Vagabond, el último de los caballos de carreras de los Bell, en el próximo evento anual. Convencido por el corredor de apuestas corrupto Spike Bradley de que Vagabond ganará con probabilidades de veinte a uno, Harry hipoteca su mitad de la casa para obtener dinero para apostar. Jimmie descubre que, aunque Vagabond corre horriblemente en terreno normal, es una "mudder", lo que significa que se lanza a una carrera desenfrenada en terreno húmedo. Después de que Jimmie y Joy rezan para que llueva, Bradley, al enterarse del estado de Vagabond, amenaza al jinete, pero Jimmie, montando a Vagabond en la lluvia, gana la carrera y, después, el amor de Joy.
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