Li Tsui-Ying (Pai Hung), la mejor agente secreta, se disfraza de revisora de tren para ayudar al líder guerrillero de Changjiang, Chiang Hsiao-Tien (Wu Chia-Chi), a evadir la patrulla de las tropas japonesas. Li adopta el seudónimo de Peonia Blanca en su actuación de ópera de Pekín para el presidente del gobierno títere, Han Zhaogui. Chiang descubre que su antigua amante, Liu Feng, se ha convertido en la esposa de Han, pero encuentra que Liu todavía lo ama y conserva el símbolo de su amor, un corazón de faisán dorado. Peonia Blanca quiere destruir el proyecto del ejército japonés de construir un aeropuerto secreto. Sin embargo, cuando rescata a Chiang del secretario de Han, Ma Zuo-wen, durante un ataque de Han en el cine, Peonia Blanca se enamora de Chiang, sin saber que Chiang sigue amando a Liu. En un duelo final entre Peonia Blanca y Ma y Han, ella se da cuenta de cuánto Chiang ama a Liu. Devuelve el corazón de faisán dorado que Ma le quitó a Liu a los amantes. Al día siguiente, cuando Liu se despierta, Peonia Blanca ha desaparecido.
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